Alla fine della decade di 1970 il governo della Spagna soffrì una trasformazione, dal regime autoritario, 1939-1975, di Francisco Franco ad una monarchia parlamentare sotto la Costituzione di 1978.

La testa dello Stato spagnolo è un monarca ereditario chi è anche maggiore in capo delle Forze armate. Il potere esecutivo sta in mani del presidente del governo chi è proposto dal monarca e è scelto per il carico per il Congresso di Deputati. Egli è l'addetto di nominare i membri del Consiglio dei Ministri. Egualmente, c'è un corpo consultivo che è il Consiglio di Stato.

In 1977 i Parlamenti unicamerali della Spagna furono rimpiazzati per un Parlamento bicamerale formato per un Congresso dei Deputati, con 350 membri, ed un Senato, integrato per 259 membri, dei quali 208 sono scelti in circoscrizioni provinciali ed il resto sono designati per le comunità autonome. I deputati sono famosi per periodi di quattro anni, per suffragio universale di tutti i cittadini a partire da 18 anni, sotto un sistema di rappresentazione proporzionale. Direttamente i senatori eletti si votano per periodi di quattro anni su una base regionale. Ogni provincia della penisola sceglie 4 senatori ed altri 20 sono scelti per le circoscrizioni delle Baleari, Canarie, Ceuta e Mellilla.

Le due formazioni politiche maggioritarie spagnole sono il Partito Popolare (PP), un partito conservatore che, dopo assorbire i democristiani ed i liberali, passò ad occupare lo spazio elettorale della centro-destra, e lo storico Partito Socialista Operaio Spagnolo (PSOE). Altri partiti con rappresentazione parlamentare significativa sono Sinistri Unita (IU), una federazione di gruppi di sinistra intestata per il Partito Comunista della Spagna (PCE); ed i partiti nazionalisti catalano, Convergència gli Unì (CiU), e basco, Partito Nazionalista Basco (PNV), tra altri di carattere autonomistico.

La Costituzione di 1978 permise due tipi di comunità autonome, ognuna con poteri differenti. Catalogna, Paesi Baschi e Galizia erano definite come ‘nazionalità storiche ' ed utilizzarono una via più semplice per raggiungere l'autonomia. Il processo per altre regioni fu più lento e complicato. Le comunità autonome hanno assunto considerabili poteri di autogoverno e continuano ancora le negoziazioni col governo centrale per ottenere maggiori competenze.

Ognuna delle 17 comunità autonome sceglie un'assemblea legislativa unicamerale che seleziona un presidente tra i suoi propri membri. Sette delle comunità autonome sono composti per una sola provincia, le altre 10 sono formati per due o più. Ognuna delle province, 50 in totale, ha un governatore civile nominato per il ministro dell'Interno. Ognuna di suoi più di 8.000 municipalità è governata per un consiglio comunale eletto popolarmente che a sua volta sceglie uno dei suoi membri come sindaco.

Il sistema giudiziale in Spagna è diretto per il Consiglio Generale del Potere Giudiziale il cui presidente è quello della Corte suprema. Il più alto tribunale del paese è la Corte suprema di Giustizia, diviso in 7 sezioni il cui sede si trova a Madrid. Ci sono 17 tribunali superiori territoriali, uno in ogni comunità autonoma, 52 corti supreme provinciali e vari tribunali minori di si occupano dei casi penali, lavorativi e di minori. L'altro tribunale importante del paese è il Tribunale Costituzionale che controlla il compimento della Costituzione.

La Spagna mantiene alcune Forze armate ben equipaggiate. Il servizio militare di nove mesi è obbligatorio per gli uomini, benché esista una prestazione sociale sustitutoria di dodici mesi di durata per gli obiettori di coscienza. È in funzione un progetto governativo per finire col servizio militare obbligatorio e creare un Esercito professionale. In 2001 il paese aveva un Esercito di Terra composto per circa 92.000 soldati, una Armata di 26.950 ed una Forza Aerea di 24.500. Il Carabiniere, corpo integrato nelle Forze armate e di Sicurezza, contava su un'eventualità di 70.000 uomini per quello stesso anno. Il paese passò ad essere membro dell'Organizzazione del Trattato dell'Atlántico Norte (NATO) in 1982 e riaffermò quell'alleanza in un referendum in 1986. Una delle disposizioni del referendum fu la riduzione delle basi aeree e militari statunitensi ubicati in Spagna.

Da 1949 si mantiene un sistema di pensioni di pensione e prestazioni per malattia e maternità suffragati per un fondo derivato di riscossioni a patroni ed impiegati che prevé, inoltre, l'appoggio ai gruppi più necessitati, garantisce il sussidio di disoccupazione e copre le necessità sanitarie di tutta la popolazione. In 1999 Spagna contava su un medico per ogni 323 abitanti e si disporsi di un letto di ospedale per ogni 256 persone.